제목: [20251226]
날짜: 2025. 12. 26.
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[20251226]
미래에셋 디지털리서치
미래에셋증권 AI Bi-weekly 구글의 풀스택과 TPU 독립 2025.11.28
#LITE
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미래에셋증권 AI Hot Issue 구글의 지속적 학습과 메모리의 '질적' 슈퍼사이클 2025.12.12
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미래에셋증권 AI Bi-weekly "Earth is Full": AI가 우주로 나가는 이유 2025.12.16
AI의 기술 발전 속도는 언제 봐도 충격적이다.
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놓아버림, 데이비드 호킨스
https://blog.naver.com/thingschange_/224122078014
욕망에 대한 핵심 환상은 “원하면 얻을 수 있다”는 믿음입니다. 실제로는 그 반대입니다. 욕망(desire)은 문자 그대로 “나는 갖고 있지 않다”를 뜻합니다. 우리가 어떤 것을 욕망한다고 말할 때, 우리는 그것의 부재를 확인하는 셈이며, 그로 인해 심리적 거리(psychiс distance)가 생깁니다. 그 거리가 바로 수용을 막는 장애물이 됩니다.
“필사적으로 가져야 한다”는 집착을 내려놓을수록 더 쉽게 가질 수 있습니다. ... 최선의 결과를 그리되, 이루어져도 괜찮고 이루어지지 않아도 괜찮은 상태로 머무르십시오.
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소수의 승자와 복리 성장기업에 대해, 헨리 엘렌보겐
https://blog.naver.com/thingschange_/224120475200
오늘날 우리가 갖고 있는 철학은, 10년이라는 기간을 기준으로 보면 약 40개 정도의 종목만이 연평균 20% 수준으로 복리 성장하며, 약 6배 이상 상승한다는 전제에 기반합니다. 즉, 전체 시장의 약 1%만이 ‘수석 졸업생(valedictorian)’인 셈이고, 우리가 노리는 대상은 바로 그들입니다.
이 기업이 ‘1% 수석 졸업생’일 가능성을 시사하는 신호들은 무엇인가
첫 번째는, 한 번 그런 기업이었던 적이 있다면, 다시 그럴 확률이 높다는 점입니다. 너무 단순해 보이지만, 사실 매우 중요한 통찰입니다. 우리는 이미 그렇게 해본 기업들을 봅니다. 만약 우리가 잘 모르는 기업이라면, 깊이 파고들어 연구하거나, 그렇지 않더라도 사례 연구로 정리합니다. 배우기 위해서입니다.
두 번째로, 데이터를 보면 이 기업들은 경제 전반에 걸쳐 분산되어 있습니다. 지금은 AI가 엄청난 영향을 미치는 시기입니다. 이 영향에 대한 제 생각은, 여러분이 지금까지 만났던 다른 연사들과 크게 다르지 않을 것입니다. 다만 저는 AI를 생각할 때, 단순히 기술 기업이나 1차, 2차 수혜 기업만을 보지 않습니다. 기술 외 영역에 이미 존재하는 다양한 기업들 중에서도, 엄청난 기업이 될 수 있는 곳들이 있다고 봅니다.
Durable에서 우리가 많이 고민하는 부분은, 유통, 물류, 헬스케어 등 기존의 물리적 산업에 속한 기업들 중에서, 이미 잘하고 있으면서도 AI를 활용해 비용 구조를 획기적으로 개선하거나 매출 규모를 키운 뒤 이를 재투자하여, 경쟁사들이 따라오기 어려운 영구적인 우위를 만들 수 있는 곳이 어디인가 하는 점입니다.
또 하나 중요한 요소는 사람입니다. 현재 우리가 투자하고 있는 기업들을 보면, 20년 이상 알고 지낸 사람들과 함께하는 경우가 많습니다. 그들이 같은 일을 하고 있든, 새로운 일을 하고 있든, 우리는 그들이 위대한 조직을 만드는 사람이라고 믿습니다.
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투자4 드레컨밀러
https://blog.naver.com/jeeyuns/224108606361
'이건 된다'라는 확신, 세상을 보는 눈, 혜안을 갖고 확신을 가져야지 베팅을 크게 할 수 있고, 크게 베팅하더라도 틀렸다고 생각됐을 때 어느 정도 손실까지 감수할 수 있는지, 틀려서 손실이 났을 때 어떻게 다시 복구하고 다시 전고점을 넘어갈 수 있는지가 중요한데...
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투자5(인류의 거대한 진보에 올라타자)
https://blog.naver.com/jeeyuns/224122609908
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28년 동안 주식 시장에 머물면서 단 한 번도 본 적 없는 반도체 빅사이클이다.
자본 시장에 참여하는 우리는 어떠한 선택을 해야 하는가? 인류의 거대한 진보에 올라타야 한다. AI 거품을 이야기하는 사람들 말처럼 엔비디아가 지금 고점일 수도 있다. 하지만 AI는 앞으로 수십 년 동안 수십 개의 또 다른 엔비디아, 인스타그램, 쿠팡 같은 기업을 만들어 낼 것이다.
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인공지능(AI)이 과학계에 가져온 혁명적 변화와 그에 따른 윤리적 책임에 대한 데미스 하사비스 인터뷰
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2025 정주영 창업경진대회에서 김병훈 대표가 자신의 성공 방정식과 기업가 정신을 공유한 키노트 스피치
김병훈 대표의 앞으로의 10년에 나도 함께할 수 있으면 좋겠다